尊敬的受益人：

華宸信托有限責(zé)任公司于2007年12月15日設(shè)立了“鄂爾多斯飯店股權(quán)投資項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托2009年二季度的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書(shū)中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。

一、信托計(jì)劃概要

1、信托計(jì)劃成立日：2007年12月15日

2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣2,090萬(wàn)元

3、信托計(jì)劃期限：2年

二、信托財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)開(kāi)立情況

在信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托開(kāi)立了信托財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)，開(kāi)戶(hù)銀行為建行內(nèi)蒙分行營(yíng)業(yè)部迎賓北路分理處、賬號(hào)為15001706680052502122。

三、信托資金的運(yùn)用

受托人把本信托計(jì)劃資金用于對(duì)鄂爾多斯飯店有限責(zé)任公司的股權(quán)投資，全體股東共同約定：華宸信托持有的股份優(yōu)先分配鄂爾多斯飯店利潤(rùn)。受托人以信托計(jì)劃存續(xù)期間優(yōu)先分配的鄂爾多斯飯店股利作為信托利益的來(lái)源，扣除信托財(cái)產(chǎn)管理費(fèi)用以及受托人報(bào)酬后，向受益人分配信托利益；信托計(jì)劃滿(mǎn)2年后，由鄂爾多斯飯店原股東以信托計(jì)劃初始金額受讓華宸信托持有的股份，受托人以此向受益人兌付信托本金。信托計(jì)劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。

四、信托計(jì)劃的管理

1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開(kāi)立了專(zhuān)門(mén)的信托財(cái)產(chǎn)賬戶(hù)，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶(hù)進(jìn)行管理和核算。

2、受托人在信托計(jì)劃的管理過(guò)程中恪盡職守，履行了誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門(mén)和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門(mén)、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。

3、截止2009年6月30日，信托計(jì)劃資金無(wú)任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒(méi)有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。

五、信托財(cái)產(chǎn)及收益情況

截止2009年6月30日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)21,898,988.90元，其中貨幣資金974,088.90元；信托負(fù)債合計(jì)為57,328.00元；信托權(quán)益合計(jì)21,841,660.90元，其中未分配利潤(rùn)941,660.90元。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)2,690,879.39元，均為利息收入；應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的受托人報(bào)酬、發(fā)行管理費(fèi)、差旅費(fèi)、銀行結(jié)算費(fèi)等1,271,005.03元。

六、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1、政策風(fēng)險(xiǎn)防范措施：

目前國(guó)家出臺(tái)的房地產(chǎn)相關(guān)政策，其主要針對(duì)的是房地產(chǎn)的住宅投資市場(chǎng)，專(zhuān)門(mén)針對(duì)商業(yè)地產(chǎn)的政策調(diào)控較少。尤其是酒店業(yè)，其發(fā)展前景較為樂(lè)觀。鄂爾多斯飯店為持有型商用物業(yè)，業(yè)態(tài)較為穩(wěn)定，現(xiàn)金流較為充沛，具備良好的經(jīng)營(yíng)收益。

2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施：

近幾年，隨著鄂爾多斯市經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民生活水平整體改善，消費(fèi)觀念發(fā)生變化，以及旅游人員增多等因素，使酒店行業(yè)呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的局面。目前，東勝區(qū)現(xiàn)有的酒店遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿(mǎn)足不了當(dāng)?shù)馗邫n消費(fèi)群體、大型企業(yè)商務(wù)住房以及旅游業(yè)的需求。根據(jù)現(xiàn)有市場(chǎng)容量計(jì)算，預(yù)計(jì)鄂爾多斯飯店目標(biāo)市場(chǎng)占有率可達(dá)到81%。鄂爾多斯飯店是該市唯一一家四星級(jí)酒店，地理位置優(yōu)越，周邊商業(yè)設(shè)施完善，商業(yè)氛圍成熟，增值潛力巨大。

3、交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)控制措施：

（1）為保證信托利益的順利實(shí)現(xiàn)，受托人要求鄂爾多斯飯店在信托舊計(jì)劃期間內(nèi)，每年按信托本金總額的12%有限向受托人分配股利。

（2）以福格家居建材市場(chǎng)一層和四層、評(píng)估價(jià)值為4,296萬(wàn)元的房產(chǎn)作抵押，抵押物充足，變現(xiàn)能力較強(qiáng)。

4、管理風(fēng)險(xiǎn)的控制措施：

受托人制定嚴(yán)密的操作流程和管理制度以有效降低信托計(jì)劃管理風(fēng)險(xiǎn)。

七、信托經(jīng)理情況

受托人指定下列人員為本信托計(jì)劃的信托經(jīng)理：張靜、劉海峰。

八、重大事項(xiàng)披露

1、報(bào)告期內(nèi)無(wú)信托執(zhí)行經(jīng)理變更情況。

2、報(bào)告期內(nèi)無(wú)信托資金運(yùn)用重大變動(dòng)情況。

3、報(bào)告期內(nèi)無(wú)影響信托計(jì)劃安全和受益人利益的情形發(fā)生。

 

華宸信托有限責(zé)任公司
2009-6-30