尊敬的受益人：

華宸信托有限責(zé)任公司于2007年12月15日設(shè)立了“鄂爾多斯飯店股權(quán)投資項目集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托2009年二季度的信托事務(wù)向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實性、準確性和完整性負責(zé)。報告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負責(zé)解釋。

一、信托計劃概要

1、信托計劃成立日：2007年12月15日

2、信托計劃規(guī)模：人民幣2,090萬元

3、信托計劃期限：2年

二、信托財產(chǎn)專戶開立情況

在信托計劃成立前，受托人為本信托開立了信托財產(chǎn)專戶，開戶銀行為建行內(nèi)蒙分行營業(yè)部迎賓北路分理處、賬號為15001706680052502122。

三、信托資金的運用

受托人把本信托計劃資金用于對鄂爾多斯飯店有限責(zé)任公司的股權(quán)投資，全體股東共同約定：華宸信托持有的股份優(yōu)先分配鄂爾多斯飯店利潤。受托人以信托計劃存續(xù)期間優(yōu)先分配的鄂爾多斯飯店股利作為信托利益的來源，扣除信托財產(chǎn)管理費用以及受托人報酬后，向受益人分配信托利益；信托計劃滿2年后，由鄂爾多斯飯店原股東以信托計劃初始金額受讓華宸信托持有的股份，受托人以此向受益人兌付信托本金。信托計劃資金的運用完全按照信托文件的要求正常進行。

四、信托計劃的管理

1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產(chǎn)賬戶，建立了單獨的會計賬戶進行管理和核算。

2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實、信用、謹慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。

3、截止2009年6月30日，信托計劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項目按照有關(guān)信托文件運行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。

五、信托財產(chǎn)及收益情況

截止2009年6月30日，本計劃信托資產(chǎn)總計21,898,988.90元，其中貨幣資金974,088.90元；信托負債合計為57,328.00元；信托權(quán)益合計21,841,660.90元，其中未分配利潤941,660.90元。受托人管理信托財產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計2,690,879.39元，均為利息收入；應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔的受托人報酬、發(fā)行管理費、差旅費、銀行結(jié)算費等1,271,005.03元。

六、信托計劃的風(fēng)險防范措施

1、政策風(fēng)險防范措施：

目前國家出臺的房地產(chǎn)相關(guān)政策，其主要針對的是房地產(chǎn)的住宅投資市場，專門針對商業(yè)地產(chǎn)的政策調(diào)控較少。尤其是酒店業(yè)，其發(fā)展前景較為樂觀。鄂爾多斯飯店為持有型商用物業(yè)，業(yè)態(tài)較為穩(wěn)定，現(xiàn)金流較為充沛，具備良好的經(jīng)營收益。

2、市場風(fēng)險防范措施：

近幾年，隨著鄂爾多斯市經(jīng)濟的快速發(fā)展，居民生活水平整體改善，消費觀念發(fā)生變化，以及旅游人員增多等因素，使酒店行業(yè)呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的局面。目前，東勝區(qū)現(xiàn)有的酒店遠遠滿足不了當?shù)馗邫n消費群體、大型企業(yè)商務(wù)住房以及旅游業(yè)的需求。根據(jù)現(xiàn)有市場容量計算，預(yù)計鄂爾多斯飯店目標市場占有率可達到81%。鄂爾多斯飯店是該市唯一一家四星級酒店，地理位置優(yōu)越，周邊商業(yè)設(shè)施完善，商業(yè)氛圍成熟，增值潛力巨大。

3、交易對手違約風(fēng)險控制措施：

（1）為保證信托利益的順利實現(xiàn)，受托人要求鄂爾多斯飯店在信托舊計劃期間內(nèi)，每年按信托本金總額的12%有限向受托人分配股利。

（2）以福格家居建材市場一層和四層、評估價值為4,296萬元的房產(chǎn)作抵押，抵押物充足，變現(xiàn)能力較強。

4、管理風(fēng)險的控制措施：

受托人制定嚴密的操作流程和管理制度以有效降低信托計劃管理風(fēng)險。

七、信托經(jīng)理情況

受托人指定下列人員為本信托計劃的信托經(jīng)理：張靜、劉海峰。

八、重大事項披露

1、報告期內(nèi)無信托執(zhí)行經(jīng)理變更情況。

2、報告期內(nèi)無信托資金運用重大變動情況。

3、報告期內(nèi)無影響信托計劃安全和受益人利益的情形發(fā)生。

 

華宸信托有限責(zé)任公司
2009-6-30