尊敬的受益人：

華宸信托有限責(zé)任公司于2008年12月30日設(shè)立了“華宸—金城（0805）號(hào)久長(zhǎng)花園項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2009年3月31日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書(shū)中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。

一、信托計(jì)劃概要

1、信托計(jì)劃成立日：2008年12月30日

2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣6,500萬(wàn)元

3、信托計(jì)劃期限：24個(gè)月，滿(mǎn)18個(gè)月可提前終止

二、信托財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)開(kāi)立情況

在信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托開(kāi)立了信托財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)，開(kāi)戶(hù)銀行為建行內(nèi)蒙分行營(yíng)業(yè)部迎賓北路分理處、賬號(hào)為15001706680052502797。

三、信托資金的運(yùn)用

本信托計(jì)劃的資金運(yùn)用包括兩部分，其中6100萬(wàn)元用于購(gòu)買(mǎi)北京久長(zhǎng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)北京久長(zhǎng)）開(kāi)發(fā)的久長(zhǎng)花園二期108套住房，建筑面積19991.22平方米；其余400萬(wàn)元以貸款方式向北京久長(zhǎng)發(fā)放信托貸款，北京久長(zhǎng)以32319平方米土地使用權(quán)及地上建筑物提供抵押擔(dān)保。北京久長(zhǎng)將融資資金用于開(kāi)發(fā)久長(zhǎng)花園二期已取得土地使用證但尚未開(kāi)工部分房產(chǎn)。北京久長(zhǎng)支付信托利益的來(lái)源主要為北京久長(zhǎng)花園二期房產(chǎn)銷(xiāo)售收入。信托計(jì)劃成立18個(gè)月，北京久長(zhǎng)每年將按照房屋銷(xiāo)售溢價(jià)13%的價(jià)格回購(gòu)信托預(yù)購(gòu)房產(chǎn)。扣除信托財(cái)產(chǎn)管理費(fèi)用以及受托人報(bào)酬后，受托人以此向受益人兌付信托本金及分配信托收益。信托計(jì)劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。

四、信托計(jì)劃的管理

1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開(kāi)立了專(zhuān)門(mén)的信托財(cái)產(chǎn)賬戶(hù)，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶(hù)進(jìn)行管理和核算。

2、受托人在信托計(jì)劃的管理過(guò)程中恪盡職守，履行了誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門(mén)和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門(mén)、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。

3、截止2009年3月31日，信托計(jì)劃資金無(wú)任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒(méi)有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。

五、預(yù)購(gòu)房產(chǎn)回購(gòu)情況

2009年1月5日，北京久長(zhǎng)回購(gòu)本《信托計(jì)劃》預(yù)購(gòu)房壹拾陸套，建筑面積3,088.93m²，回購(gòu)資金9,114,716.00元；2009年2月24日，北京久長(zhǎng)回購(gòu)本《信托計(jì)劃》預(yù)購(gòu)房壹拾叁套，建筑面積2,468.15m²，回購(gòu)資金7,799,306.00元?；刭?gòu)資金存放于信托專(zhuān)戶(hù)。

六、信托財(cái)產(chǎn)及收益情況

截止2009年3月31日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)65,045,018.55元，其中貨幣資金16,959，040.55元；短期投資48,085,978.00元；信托負(fù)債合計(jì)為500.00元；信托權(quán)益合計(jì)65,044,518.55元，其中未分配利潤(rùn)44,518.55元。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)44,559.42元。應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的銀行結(jié)算費(fèi)為140.87元。

七、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施：

（1）近幾年，北京房地產(chǎn)業(yè)隨著國(guó)家一系列宏觀調(diào)控政策的不斷深化和貫徹實(shí)施，保持穩(wěn)定、有序、理性的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。北京久長(zhǎng)花園項(xiàng)目定位明確，利用其獨(dú)特的地?zé)釡厝獌?yōu)勢(shì)，實(shí)施溫泉入戶(hù)的設(shè)計(jì)，使其產(chǎn)品在市場(chǎng)上具有較大的稀缺性；同時(shí)該項(xiàng)目與周?chē)鷺潜P(pán)形成互補(bǔ)的局面，其具備較強(qiáng)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，且其一期銷(xiāo)售十分順利，二期部分已預(yù)售的住宅也取得了良好的銷(xiāo)售回應(yīng)，得到市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。從市場(chǎng)的定位、價(jià)格優(yōu)勢(shì)以及銷(xiāo)售情況等來(lái)看，北京市場(chǎng)的消費(fèi)者對(duì)本項(xiàng)目認(rèn)可度十分高。

而且，在以大力發(fā)展保障性住房為主導(dǎo)的發(fā)展模式下，京城未來(lái)的土地資源會(huì)更多的傾向于保障性住房的供給，容積率低于0.6的別墅項(xiàng)目用地已不再供應(yīng)，在此背景下，未來(lái)高端別墅將愈加稀缺，造成了2008年以來(lái)北京別墅項(xiàng)目的開(kāi)盤(pán)價(jià)格不斷提升。

綜合以上因素，在國(guó)家嚴(yán)格控制房?jī)r(jià)格上漲的背景下，本項(xiàng)目具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，整體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可控。

2、交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)控制措施：

根據(jù)信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)要求，信托計(jì)劃期限為24個(gè)月，信托融資期限為 18個(gè)月。當(dāng)信托融資期限到期，北京久長(zhǎng)沒(méi)有回購(gòu)預(yù)購(gòu)房產(chǎn)，受托人將根據(jù)《商品房買(mǎi)賣(mài)合同》到北京市房產(chǎn)局辦理預(yù)購(gòu)房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證書(shū)。辦理過(guò)戶(hù)后，受托人將集中處置預(yù)購(gòu)房產(chǎn)。

3、管理風(fēng)險(xiǎn)的控制措施：

受托人制定嚴(yán)密的操作流程和管理制度以有效地降低信托計(jì)劃管理風(fēng)險(xiǎn)。

此外，受托人將與北京久長(zhǎng)、北京銀行北辰路分行簽訂《項(xiàng)目資金賬戶(hù)監(jiān)管協(xié)議》，要求北京久長(zhǎng)在北京銀行北辰路分行開(kāi)立監(jiān)管賬戶(hù)。當(dāng)北京久長(zhǎng)需要銷(xiāo)售預(yù)購(gòu)房產(chǎn)時(shí)，首先需按照《商品房買(mǎi)賣(mài)合同解除協(xié)議》及《借款合同》、《抵押合同》的要求，以銷(xiāo)售溢價(jià)13%/年的價(jià)格回購(gòu)受托人預(yù)購(gòu)的房產(chǎn)或歸還信托貸款本息，將還款資金轉(zhuǎn)入在北京銀行北辰路分行開(kāi)設(shè)的監(jiān)管賬戶(hù)作為支付信托利益的保證金。

在確認(rèn)該筆資金入賬后，受托人撤銷(xiāo)該房產(chǎn)的預(yù)售備案登記及土地使用權(quán)抵押登記。

八、信托經(jīng)理情況

受托人指定下列人員為本信托計(jì)劃的信托經(jīng)理：張靜、劉海峰。

 

華宸信托有限責(zé)任公司
2009-3-31