尊敬的受益人：

華宸信托有限責(zé)任公司于2008年5月14日設(shè)立了“鄂爾多斯福格家居股權(quán)投資項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2009年3月31日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。

一、信托計(jì)劃概要

1、信托計(jì)劃成立日：2008年5月14日

2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣2,400萬元

3、信托計(jì)劃期限：3年

二、信托財(cái)產(chǎn)專戶開立情況

在信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托開立了信托財(cái)產(chǎn)專戶，開戶銀行為建行內(nèi)蒙分行營業(yè)部迎賓北路分理處、賬號(hào)為15001706680052502348。

三、信托資金的運(yùn)用

受托人把本信托計(jì)劃資金用于對(duì)鄂爾多斯市福格家居建材銷售有限責(zé)任公司的股權(quán)投資，全體股東共同約定：華宸信托持有的股份優(yōu)先分配鄂爾多斯市福格家居建材銷售有限責(zé)任公司利潤。受托人以信托計(jì)劃存續(xù)期間優(yōu)先分配的鄂爾多斯市福格家居建材銷售有限責(zé)任公司股利作為信托利益的來源，扣除信托財(cái)產(chǎn)管理費(fèi)用以及受托人報(bào)酬后，向受益人分配信托利益；信托計(jì)劃滿3年后，由鄂爾多斯市福格家居建材銷售有限責(zé)任公司原股東以信托計(jì)劃初始金額受讓華宸信托持有的股份，受托人以此向受益人兌付信托本金。信托計(jì)劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。

四、信托計(jì)劃的管理

1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開立了專門的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶進(jìn)行管理和核算。

2、受托人在信托計(jì)劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。

3、截止2009年3月31日信托計(jì)劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。

五、信托財(cái)產(chǎn)及收益情況   

截止2009年3月31日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)25,453,047.94元，其中貨幣資金1,371,687.94元；信托負(fù)債合計(jì)為105,340.00元；信托權(quán)益合計(jì)25,347,707.94元，其中未分配利潤1,347,707.94元。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)1,878,508.44元，均為利息收入；應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的受托人報(bào)酬、發(fā)行管理費(fèi)、差旅費(fèi)、銀行結(jié)算費(fèi)等530,800.50元。

六、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1、政策風(fēng)險(xiǎn)防范措施：

目前國家出臺(tái)的房地產(chǎn)相關(guān)政策，其主要針對(duì)的是房地產(chǎn)的住宅投資市場，專門針對(duì)商業(yè)地產(chǎn)的政策調(diào)控較少。尤其是建材業(yè)，其發(fā)展前景較為樂觀。鄂爾多斯市福格家居建材銷售有限責(zé)任公司為持有型商用物業(yè)，業(yè)態(tài)較為穩(wěn)定，現(xiàn)金流較為充沛，具備良好的經(jīng)營收益。

2、市場風(fēng)險(xiǎn)防范措施：

近幾年，隨著鄂爾多斯市經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民生活水平整體改善，消費(fèi)觀念發(fā)生變化等因素，使建材業(yè)呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的局面。目前，東勝區(qū)現(xiàn)有的3個(gè)建材市場（包括福格家居）遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了當(dāng)?shù)馗邫n消費(fèi)群體、大型企業(yè)商務(wù)住房以及住宅業(yè)的需求。

3、交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)控制措施：

（1）為保證信托利益的順利實(shí)現(xiàn)，受托人要求鄂爾多斯市福格家居建材銷售有限責(zé)任公司在信托計(jì)劃期間內(nèi)，每年按信托本金總額的12.5%優(yōu)先向受托人分配股利。

（2）以福格家居建材商場部分房產(chǎn)及分?jǐn)偟耐恋厥褂脵?quán)，評(píng)估價(jià)值為6,375.08萬元的房產(chǎn)、土地使用權(quán)作抵押，抵押物充足，變現(xiàn)能力較強(qiáng)。

4、管理風(fēng)險(xiǎn)的控制措施：

受托人制定嚴(yán)密的操作流程和管理制度以有效降低信托計(jì)劃管理風(fēng)險(xiǎn)。

七、信托經(jīng)理情況

受托人指定下列人員為本信托計(jì)劃的信托經(jīng)理：張靜、劉海峰。

 

華宸信托有限責(zé)任公司
2009-3-31