尊敬的受益人：

華宸信托有限責任公司于2016年2月4日設立了“華宸·青島裕龍?zhí)错斏巾椖刻囟ㄙY產收益權集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現就本信托成立至2017年9月30日的信托事務向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實性、準確性和完整性負責。報告書中的內容由本信托的受托人負責解釋。

一、項目運行情況

1、概況

成立日：2016年2月4日。

信托規(guī)模：人民幣28920萬元，分3次發(fā)行。

信托期限：24個月，如延長期限需召開受益人大會表決。

至檢查日，項目1年期貸款本息已全部結清，剩余本金19990萬元。

2、用途

信托資金用于受讓永基地產在青島市開發(fā)并持有的裕龍·檀頂山項目在建工程以及對應土地的特定資產收益權，資金用于永基地產在青島市開發(fā)的“裕龍·檀頂山”項目（原拜泉路片區(qū)項目）的開發(fā)建設工作。

3、項目工程進度

項目住宅部分已完工交房，辦公樓部分尚未交房，辦公樓預計年底交房。

4、資金使用情況

該項目信托資金于2016年2月5日-3月10日期間通過華夏銀行青島分行監(jiān)管賬戶分4筆劃轉給項目建設單位“青島東雍經濟發(fā)展有限公司”，資金流向嚴格按照合同約定劃轉。

5、信托財產專戶開立情況

在信托計劃成立前，受托人為本信托開立了信托財產專戶，開戶銀行為中國銀行呼和浩特市大學東路支行，賬號為150844779709。

二、融資主體基本情況及高管變動情況

青島永基地產有限公司是一家民營房地產開發(fā)企業(yè)，是由裕龍集團有限公司全資成立的項目公司，負責開發(fā)青島拜泉路片區(qū)改造項目。公司于2011年成功競拍位于青島市北區(qū)（原四方區(qū)）重慶南路45號地塊，并為該地塊開發(fā)進行準備前期工作。公司于2010年取得房地產開發(fā)暫定資質證書，但其股東裕龍集團具備多年的地產開發(fā)經驗，取得房地產開發(fā)二級資質證書。房地產開發(fā)業(yè)務一直都是裕龍集團有限公司的重要業(yè)務板塊，多年來裕龍集團開發(fā)了包括裕龍科技公寓、裕龍大廈、裕龍國際中心等多個標志性樓盤，累計開發(fā)面積超過70萬平米，積累了豐富的地產開發(fā)經驗。

公司內部股東及高管人員未有變動。

三、融資主體的財務狀況

青島永基地產2012年初競拍土地成功后，項目開始進入建設期。2017年9月末貨幣資金余額2765萬元，主要是銷售回款沉淀，預付帳款余額6603萬元，全部為預付工程款，存貨127765萬元，主要為項目土地出讓金、印花稅、拆遷補償費等。預收帳款全部為銷售房款，借款科目中全部為信托貸款。由于企業(yè)為項目公司，目前項目尚未完全交付，預收帳款未計入利潤，因此企業(yè)利潤表為負數。

截至2017年9月30日，企業(yè)報表顯示企業(yè)總資產為1,371,588,774.56元，負債914,245,769.99元，所有者權益457,343,004.57元,較年初未有較大變動,其擔保人裕龍集團總資產為8,063,922,071.58元，負債4,405,204,188.66元，所有者權益3,658,717,882.92元。

四、項目銷售情況

裕龍?zhí)错斏巾椖拷浘W上房地產查詢，至檢查日，項目銷售情況如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

五、抵押物狀況

抵押物為項目在建工程，其中住宅306套，辦公樓23套，商業(yè)網點53套，合計抵押面價83315.56㎡，評估總價71378.02萬元。

隨著項目銷售的不斷推進，企業(yè)陸續(xù)向我司提出部分撤押申請，按照《抵押合同》及《抵押合同補充協議》相關條款的約定,我司已累計撤押6次，本息抵押率由最初的48.46%降至29.94%。

根據周邊中介及網上二手房報價匯總，該樓盤售價近一年內呈現上升趨勢，最新均價為19241元/平米，該售價相對周邊樓盤偏低，該樓盤后期升值空間巨大。

 

 

 

 

 

 

 

 

六、信托計劃的管理

1、受托人根據《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產賬戶，建立了單獨的會計賬戶進行管理和核算。

2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，制訂了一系列制度，并根據信托業(yè)務的需要設置了不同的部門和崗位，以實現各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。

3、截止2017年9月30日，信托計劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項目按照有關信托文件運行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產安全及受益人利益的其他情況。

七、信托財產及收益情況

截止2017年9月30日，本計劃信托規(guī)?？傆?span lang="EN-US">19990萬元，受托人管理信托財產產生的信托收入累計4654萬元。至檢查日，項目已發(fā)生費用如下：印刷費5,088.00，銀行結算費用2,739.73，差旅費30,731.00，抵押登記費25,030.00。

八、信托計劃的風險防范措施

1、項目政策風險分析

國家貨幣政策、財政稅收政策、產業(yè)政策、投資政策及相關法律、法規(guī)的調整與變化，都可能影響到受托人對地產行業(yè)發(fā)展趨勢的判斷。

集團地產板塊的經營模式較為成熟，經營風險較小，受國家產業(yè)政策、房地產政策和監(jiān)管政策的影響較小。

2、項目市場風險分析

裕龍•檀頂山項目位于青島市市北區(qū)重慶南路和山東路交界處，地處市北核心區(qū)段，項目周邊環(huán)境良好，交通便利，山東路和重慶南路均為青島市交通主干道，鄰近原四方區(qū)人民政府和海倫路社區(qū)，周邊生活娛樂配套齊全，適合居住和商業(yè)辦公。項目以剛需戶型為主，自開盤以來銷售火爆。

另外，由于集團擁有較為成熟的經營模式，商業(yè)業(yè)態(tài)布局、人流流向安排等較為合理科學，積聚了大量人氣。周邊機構、住宅小區(qū)、銀行、學校、商業(yè)店鋪等較為集中，為商業(yè)廣場的客流量提供了有利的保證。為了適應周邊消費群體及商業(yè)需求，該商業(yè)定位為大眾百貨零售店。眾多國內知名百貨、餐飲及娛樂品牌入駐購物廣場，推動其成為現代化的新型一站式消費購物中心。綜合來看，該項目市場風險較小。

3、擔保風險分析

抵押物地理位置優(yōu)越、交通便利，周邊商業(yè)、商務、文化氣息濃厚，具有不可復制性。項目形態(tài)完整，產權清晰，升值潛力巨大。分析認為抵押擔保較為可靠，變現能力較強。該抵押物評估價值適中，抵押率較低，抵押物的處置風險較低。

另外，由永基地產建設母公司裕龍集團有限公司提供連帶責任保證。裕龍集團經過多年發(fā)展，品牌已基本建立，發(fā)展愿望強烈。綜合分析，認為裕龍集團有限公司擔保違約成本較高，信用風險較低。

九、信托經理情況

受托人指定下列人員為本信托的信托經理：李偉、王小康。

 

華宸信托有限責任公司
2017-11-6