在銀信擔(dān)保市場上占據(jù)1/3強擔(dān)保量的國家開發(fā)銀行，近日全面停止了融資性信托擔(dān)保業(yè)務(wù)。當前在售的信托貸款類理財產(chǎn)品，幾乎找不到有銀行擔(dān)保的了。業(yè)內(nèi)人士表示，擔(dān)保銀行一般收取1%—1.5%的擔(dān)保費，如果此類產(chǎn)品取消擔(dān)保，在風(fēng)險上升的同時，擔(dān)保費的補貼，可能使產(chǎn)品收益有所增加。
　　銀行擔(dān)保類貸款已消失

　　北京銀行之前發(fā)行信托貸款類理財產(chǎn)品較多，近 日該行個人銀行部收到銀監(jiān)會通知，被告知國家開發(fā)銀行不再為信托貸款類理財產(chǎn)品的企業(yè)信托融資項目提供擔(dān)保。該行近日新發(fā)的信托貸款類理財產(chǎn)品，已取消了國開行擔(dān)保條款。

　　受融資性擔(dān)保叫停的影響，近期市場在售的人民幣理財產(chǎn)品，也發(fā)生了微妙變化，信托類理財產(chǎn)品從前期占絕大多數(shù)到只剩半壁江山。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，本周目前有38只人民幣理財產(chǎn)品在售，其中只有21只產(chǎn)品投資方向?qū)儆谛刨J資產(chǎn)，其余以債券市場、貨幣市場為主，少數(shù)產(chǎn)品為掛鉤利率或指數(shù)的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。而在售的信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品中，已看不到有銀行擔(dān)保的了。

　　風(fēng)險收益發(fā)生變化

　　信貸資產(chǎn)項目若取消銀行擔(dān)保，必然對相關(guān)理財產(chǎn)品的風(fēng)險和預(yù)期收益帶來影響。盡管不同項目的理財產(chǎn)品預(yù)期收益率難作比較，但業(yè)內(nèi)人士表示，類似產(chǎn)品的收益率有望普遍提升1%—1.5%。同時銀行在發(fā)行信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品時，更注重風(fēng)險提示了。

　　幾乎每家銀行都強調(diào)，信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品預(yù)期收益是浮動卻不保證本金，這與以前該類產(chǎn)品“穩(wěn)健”的形象大相徑庭。某銀行在產(chǎn)品說明里表示：“如果借款人未按期償還貸款本息，投資者獲得的年收益率可能低于預(yù)期年收益率；銀行不保證本理財產(chǎn)品一定達到預(yù)期收益率，不保證本產(chǎn)品的最低收益，也不保證不會發(fā)生本金虧損。”

　　產(chǎn)品風(fēng)險增加，銀行也會有些讓步。有銀行表示，產(chǎn)品最終實現(xiàn)的投資年化收益率，高于預(yù)期理財年收益率部分，銀行會收取管理費，如實際收益未能超過預(yù)期收益，則不收取管理費。

　　風(fēng)險控制源于項目選擇

　　盡管預(yù)期收益率好于貨幣市場收益率，但投資者還是更看重產(chǎn)品風(fēng)險。光大銀行相關(guān)人士表示，未來將比拼銀行的理財能力，這也對產(chǎn)品提供商的信用風(fēng)險管理提出更高要求。不過，銀行一般會選擇AA級以上的貸款項目，盡力把好的投資項目產(chǎn)品賣給客戶。

　　怎樣選擇貸款項目？北京銀行相關(guān)人士表示，他們盡量選信用度高的國家大型支柱企業(yè)。該行近日在售的第17期“心喜”個人理財產(chǎn)品，為人民幣112天信托貸款理財產(chǎn)品，接受客戶委托與信托公司簽訂資金信托協(xié)議，理財資金將通過北京國際信托向天津鋼管集團發(fā)放信托貸款，貸款用于流動資金。預(yù)期年收益率5.20%。