尊敬的受益人：
        華宸信托有限責(zé)任公司于2008年1月31日設(shè)立了“華宸•天璽一號私募股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至6月30日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計(jì)劃概要
        1、信托計(jì)劃成立日：2008年1月31日
        2、信托計(jì)劃目前規(guī)模：人民幣10,000萬元
        3、信托計(jì)劃期限：5年期，根據(jù)信托文件約定,可延長期限,但最長不超過8年
二、信托財(cái)產(chǎn)專戶開立情況
        在本信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托開立了信托財(cái)產(chǎn)專用賬戶，開戶行為建行內(nèi)蒙分行營業(yè)部迎賓北分理處，賬號為15001706680052502223。
三、信托資金的運(yùn)用
        受托人將全體委托人的信托資金集合運(yùn)用，對本信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行專業(yè)化的管理、運(yùn)用，作為財(cái)務(wù)投資人通過參與興泰投資有限責(zé)任公司與藍(lán)山資本有限合伙公司共同發(fā)起設(shè)立的擬上市公司（目標(biāo)公司）之私募股權(quán)融資，購買興泰投資持有的部分目標(biāo)公司股權(quán)，謀求信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的增值。
        信托利益的來源：①股利: 信托計(jì)劃按照股權(quán)比例享有目標(biāo)公司每年度可分配的股利，大股東承諾每年的股利不低于投資額度的5.56％；股利在目標(biāo)公司上市前可遞延支付，在目標(biāo)公司成功上市后，可采用以現(xiàn)金或股票形式支付。②收益補(bǔ)貼：大股東興泰投資在信托計(jì)劃投資的第一年另外給予信托計(jì)劃額外收益補(bǔ)貼，收益補(bǔ)貼率7.4％，以現(xiàn)金方式支付。③目標(biāo)公司從信托計(jì)劃投資五年內(nèi)若不能上市，受托人有權(quán)要求大股東興泰投資贖回全部或部分股權(quán)，贖回金額為：最初投資額 2.7億元，加上每年9.26％的利息和全部累計(jì)未付的股利（按照實(shí)際贏利核算，不低于5.56％；不足5.56％部分由大股東補(bǔ)足）。若信托公司選擇不贖回股權(quán)，信托公司有權(quán)要求公司對公司前四年未分配的利潤按股份比例進(jìn)行分配，并且之后每年都應(yīng)將可分配利潤全額按股份比例分配。④目標(biāo)公司五年內(nèi)如果能夠上市，則在二級市場出售所持股份獲得資本溢價(jià)。
        信托資金退出方式可視信托計(jì)劃期間或信托計(jì)劃延長期內(nèi)，目標(biāo)公司是否成功上市，而選擇待標(biāo)的股份流通后在二級市場出售所持股份退出或由興泰投資回購標(biāo)的股份。
四、信托計(jì)劃的管理
        1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開立了專門的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會計(jì)賬戶進(jìn)行管理和核算。
        2、受托人在信托計(jì)劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
        3、截止2008年6月30日，本信托按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財(cái)產(chǎn)及收益情況
        截止2008年6月30日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)100,004,692.45元，其中貨幣資金4,692.45元；信托負(fù)債合計(jì)為300元；信托權(quán)益合計(jì)100,004,692.45元，其中未分配利潤4,392.45元。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)4,592.95元，全部為利息收入；應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的銀行結(jié)算費(fèi)200.50元。
六、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)
        （一）風(fēng)險(xiǎn)揭示：不能上市風(fēng)險(xiǎn)；不能回購風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)；證券市場風(fēng)險(xiǎn)；受托人無法承諾信托利益；戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、金融市場危機(jī)等其他風(fēng)險(xiǎn)。
        （二）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：上述投資風(fēng)險(xiǎn)完全由委托人承擔(dān)，受托人將恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎和有效的義務(wù)，通過風(fēng)險(xiǎn)防范措施來控制上述風(fēng)險(xiǎn)對信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的影響，但并不意味著受托人承諾信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用管理沒有風(fēng)險(xiǎn)。
七、信托經(jīng)理情況
        受托人指定下列人員為本信托計(jì)劃的信托經(jīng)理：蔡卓思、馬曉明、張燕冰。